2025년의 인프라 시장에서 가장 주목받는 키워드는 단연 AI 데이터센터와 전력 안정성입니다. 급증하는 전력 수요와 고도화된 전력 인프라 요구에 따라, 관련 장비를 공급하는 종목들이 강하게 부각되고 있습니다.
오늘은 그 중심에 선 기업, 일진설비(010420)에 대해 알아봅니다. AI 인프라 구축의 ‘전력 백본’을 책임지는 이 기업은 과연 어떤 성장성을 갖고 있을까요?
1. 기업 개요 및 사업 포트폴리오
일진설비는 국내 유수의 변압기, 개폐기, 송배전 장치를 제조하는 전력설비 전문기업입니다.
특히, 발전소, 데이터센터, 반도체 클린룸 등의 특수 환경에 맞춘 고내구성 전력기기를 공급하며 전력 인프라 안전성과 효율성을 담당하고 있습니다.
또한 공장 자동화용 전기기기와 친환경 변압기 개발까지 사업 다각화를 진행 중입니다.
2. 데이터센터 및 AI 인프라와의 연결
AI 데이터센터는 막대한 전력을 소비합니다. 이에 따라 안정적인 전력 공급과 백업 시스템은 필수 요소입니다.
일진설비는 이 과정에서 데이터센터용 전력설비, 중전압 변압기, UPS 보조 시스템 등을 공급하며 AI 인프라 구축의 전력 파트너로 자리매김 중입니다.
최근 KT IDC, NHN 클라우드센터, LG CNS 스마트데이터센터 등과의 협력도 강화되고 있습니다.
3. 스타게이트 테마와의 연계성
'스타게이트'는 AI, 데이터센터, 보안, 클라우드, 전력이라는 5대 인프라 산업을 통합한 테마입니다.
일진설비는 그중 '전력 인프라'라는 실체 있는 핵심축을 담당하며 다음과 같은 구조로 연계됩니다:
- AI 데이터센터 증가 → 고용량·고안정 전력 설비 수요 폭증
- 전력 이중화 필수화 → 보조 변압기, 전력장치 필수 편입
- 정부의 탄소중립 전력 인프라 투자 확대 → 친환경 전력 장비 확대
즉, 데이터는 AI가 처리하지만, 그 전력을 책임지는 기업이 바로 일진설비입니다.
4. 기술력 및 공급 이력
일진설비는 다음과 같은 핵심 제품군을 보유하고 있습니다:
- 📌 3상 몰드변압기, 가스절연 개폐기(GIS), 자동전압조정기(AVR)
- 📌 ESS 연동 고압 전력기기, DC 부하개폐기 등
국내에서는 한국전력, 삼성물산, 한화시스템, 대우건설 등에 공급 중이며, 해외 수출도 일본·동남아 지역으로 확대하고 있습니다.
특히 반도체 클린룸, 고층빌딩, 대형 IDC센터를 대상으로 고신뢰성 제품을 납품 중입니다.
5. 최근 주가 흐름 및 수급
일진설비의 주가는 2025년 상반기 기준 2,100원대에서 시작하여 현재(11월 기준) 약 3,750원 수준까지 상승하며 +78% 상승률을 보이고 있습니다.
수급 요인:
- 기관 유입 제한적, 개인 매수세 중심
- 전력·AI 테마 기대감 단기 모멘텀 작용
- 저평가 소형 전력주로 외국인 포트 유입 가능성 있음
6. 투자 포인트
- ✅ AI 인프라의 ‘전력 인프라’ 핵심 공급사
- ✅ 데이터센터용 고압 전력기기 기술력 확보
- ✅ 정부 전력설비 고도화 및 ESS 확대 정책 수혜
- ✅ 실적 기반 중소형 전력 인프라 수혜주
- ✅ 2025년 PER 8~10배 수준 (저평가 우량)
7. 리스크 요인 및 체크사항
- 📌 수주산업 특성상 실적 변동성 존재
- 📌 원자재(구리 등) 가격 상승 시 마진 하락 가능
- 📌 해외 진출은 초기 단계 (중장기 관점 필요)
하지만 인프라 산업은 매년 반복되는 교체 수요와 신규 투자로 인해 장기 성장성이 강하며, 정책 드라이브와 함께 수요는 더욱 확대될 것으로 예상됩니다.
8. 결론 및 전략
일진설비는 눈에 띄는 AI 테크기업은 아니지만, 이들이 작동할 수 있는 전력 인프라를 공급하는 ‘필수 전력 수혜주’입니다.
스타게이트 인프라 테마의 전력축을 담당하는 기업으로서, 보수적인 투자자, 인프라·설비 종목을 찾는 투자자에게 적합한 중소형 가치주입니다.
기술력·공급 이력·시장 확대가 모두 진행 중이므로, 분할 매수 또는 포트 일부 비중으로 고려할 만한 종목입니다.
