금 투자를 시작할 때 가장 많이 고민하는 것이 금통장, 금ETF, 골드바 중 어떤 방식이 가장 유리한가 하는 점입니다. 투자 수익률과 비용 구조, 환금성에서 차이가 크기 때문에 본인 상황에 맞는 선택이 중요합니다. 이번 글에서는 세 가지 방식의 투자 수익률 정밀 분석 결과를 정리했습니다.
금 투자 3가지 방식 비교
| 구분 | 금통장 | 금ETF | 골드바 |
|---|---|---|---|
| 투자 단위 | 1천원~ (0.01g 단위) | 1주 단위 (약 5천원~ 수십만원) | 10g, 100g, 1kg 등 단위별 구매 |
| 수수료 | 매매 약 1% | 운용보수 연 0.4% 내외 | 구매·판매 시 스프레드 3~5% |
| 세금 | 실물 인출 시 부가세 10% | 매매차익 비과세, 배당소득세 없음 | 부가세 10%, 양도차익 비과세 |
| 환금성 | 은행 앱에서 즉시 매도 가능 | 주식시장 거래시간 내 매도 가능 | 금 매입처에서만 환금 가능, 시간 소요 |
| 보관 부담 | 없음 (은행 보관) | 없음 (증권사 보관) | 있음 (자가보관 또는 금고 필요) |
| 투자 성격 | 소액·장기 적립식 투자 | 단기·중장기 투자 모두 가능 | 장기 보유 중심 (안전자산) |
수익률 정밀 분석 (예시: 3년간 투자, 금 시세 연평균 +5%)
- 금통장: 수수료 1% 차감 후 연평균 약 4% 수익 → 3년간 약 +12.5%
- 금ETF: 운용보수 연 0.4% 반영 시 연평균 약 4.6% 수익 → 3년간 약 +14.5%
- 골드바: 초기 스프레드(약 4%) 손실 반영, 이후 연평균 5% 수익 → 3년간 약 +10.5%
👉 수익률만 놓고 보면 금ETF가 가장 효율적이며, 금통장은 소액 분할 매수에 유리, 골드바는 실물 보유 가치가 크다는 차이가 있습니다.
투자자별 추천 전략
① 초보 투자자
적립식으로 소액부터 시작 가능한 금통장이 적합합니다.
② 단기/중기 투자자
거래비용이 낮고 환금성이 높은 금ETF가 유리합니다.
③ 실물 자산 선호 투자자
금 자체를 보관하고 싶다면 골드바를 고려할 수 있습니다. 다만 보관 비용과 부가세를 감안해야 합니다.
Q&A
Q1. 금통장과 금ETF를 동시에 투자해도 되나요?
네, 가능합니다. 금통장은 장기 적립식, 금ETF는 유동성을 활용한 단기 전략으로 분리 운용하면 좋습니다.
Q2. 골드바 투자는 왜 수익률이 낮게 나오나요?
구매·판매 시 스프레드(3~5%)와 부가세 10%가 부담으로 작용하기 때문입니다.
Q3. 세금 측면에서 가장 유리한 방법은 무엇인가요?
금ETF는 매매차익에 대해 비과세 혜택이 있어 세금 측면에서는 가장 유리합니다.
결론
금통장은 소액 장기투자자에게, 금ETF는 효율적 수익률을 원하는 투자자에게, 골드바는 실물 자산을 보유하고 싶은 투자자에게 각각 적합합니다. 수익률만 본다면 금ETF가 우위에 있지만, 투자 성향과 목적에 따라 선택이 달라질 수 있습니다.
