이제 고금리 적금 상품은 거의 사라졌습니다. 2026년 1월 현재, 기준금리 인하가 현실화되며 시중은행의 정기예금 금리는 2%대 초반까지 하락했고, 일부 은행은 아예 신규 상품 판매를 중단했습니다. 적금의 시대가 끝났습니다. 더는 ‘넣어두면 불어나는’ 단순한 구조가 통하지 않는 시장이 온 것이죠.
이제는 ‘새로운 안전자산’을 찾아야 할 때입니다. 금리 인하기에 개인 투자자가 선택할 수 있는 대안 자산, 지금부터 소개합니다.
왜 적금이 더 이상 해답이 될 수 없는가
과거에는 정기예금 금리 4~5%가 가능했습니다. 하지만 지금은 금리가 내리면서 실질금리는 마이너스로 전락하고 있죠. 물가 상승률을 감안하면 오히려 손해일 수 있습니다. 특히 고금리 특판 상품도 거의 자취를 감춘 상태입니다. 예금으로는 자산을 ‘보존’할 수 있을지 몰라도, ‘늘릴 수는 없는’ 시대가 된 것입니다.
금리 인하기, 개인 투자자의 대안 자산은?
금리가 낮아지면, 수익형 자산의 비중이 중요해집니다. 대표적으로 채권, 금, 리츠, 배당주 등이 그 대안이죠. 특히 리스크는 낮고 수익은 안정적인 채권 ETF가 중위험-중수익 대안으로 떠오르고 있습니다. 여기에 정기적인 배당이 나오는 고배당주나 REITs(부동산 투자신탁)도 꾸준한 수익 창출이 가능합니다.
현실적인 투자 전략 : 예금이 아닌 인컴으로
적금이 아닌, '현금흐름을 만들어주는 자산'에 주목해야 합니다. 인컴형 자산은 단순히 시세 차익이 아닌 배당·이자 수익을 중심으로 구성되어 있습니다. 아래 표처럼 유형별로 나눠 포트폴리오를 짜면 적금보다 훨씬 유연한 자산 운용이 가능합니다.
표 : 적금 대체 자산 비교표
| 자산 종류 | 수익 형태 | 연 예상 수익률 | 리스크 수준 | 비고 |
|---|---|---|---|---|
| 채권 ETF | 이자 수익 | 4~5% | 낮음~중간 | 장기금리 하락기 유리 |
| 금 ETF | 시세 차익 | 5~10% | 중간 | 정치적 리스크에 민감 |
| 리츠(REITs) | 배당 수익 | 5~7% | 중간 | 부동산 경기 영향 |
| 고배당주 | 배당+시세 | 4~8% | 중간 | 주가 변동성 있음 |
정답은 없지만 방향은 있다
이제 예금은 ‘비상금’용으로만 쓰고, 여유 자금은 반드시 수익형 자산으로 이동시켜야 합니다. 물론 모든 투자는 리스크가 있지만, 아무것도 안 하고 은행에 묶어두는 것도 리스크입니다. ‘불확실한 시대엔 현금흐름 있는 자산이 왕’이라는 투자 원칙을 기억하세요.
Q&A
Q1. 지금 적금에 들어가도 괜찮은가요?
A1. 고금리 특판 상품이 아니라면, 신규 적금은 실질 수익이 낮아 투자 매력도가 떨어집니다.
Q2. 적금을 대체할 가장 안전한 자산은?
A2. 원금 손실을 최소화하려면 단기 국채 ETF가 적합합니다. 정기예금보다는 수익률이 높고, 유동성도 좋습니다.
Q3. 금리 인하가 계속되면 어떻게 대응해야 하나요?
A3. 채권과 배당 중심 포트폴리오로 전환하고, 인컴형 ETF 비중을 높여야 합니다.
Q4. 리츠는 부동산 불황에 위험하지 않나요?
A4. 일부 리츠는 오피스, 물류, 데이터센터 등 구조적으로 성장하는 섹터 중심이라 분산투자가 가능합니다.
Q5. 금 ETF와 금 채굴 ETF 중 뭐가 더 좋을까요?
A5. 안정성과 단순성은 금 ETF, 수익성은 금 채굴 ETF가 더 높지만 변동성이 크므로 리스크 관리가 필요합니다.
